作者：劉志曉，系山東省習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想研究中心特約研究員，山東省委黨校〔山東行政學(xué)院〕副教授

【學(xué)思踐悟】

做好養(yǎng)老金融大文章是黨中央作出的前瞻性重大戰(zhàn)略部署。自2023年10月中央金融工作會(huì)議明確提出做好金融“五篇大文章”以來，養(yǎng)老金融受到社會(huì)各界的熱切關(guān)注。2024年12月，中國人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求加快建立養(yǎng)老金融工作落實(shí)機(jī)制，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；2025年3月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，為養(yǎng)老金融落實(shí)落地提供了根本遵循。養(yǎng)老金融不僅成為今年《政府工作報(bào)告》中的議題，也成為各地?fù)屪ャy發(fā)經(jīng)濟(jì)新增長極的關(guān)鍵突破口。

人口老齡化是一個(gè)長周期的經(jīng)濟(jì)社會(huì)常態(tài)現(xiàn)象，深刻影響著社會(huì)生產(chǎn)方式、收入分配、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等國家整體發(fā)展格局，既是我國人口發(fā)展面臨的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)、焦點(diǎn)，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新的戰(zhàn)略出發(fā)點(diǎn)和增長極。一方面，龐大的老年人口規(guī)模為我國養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)健運(yùn)行帶來巨大壓力，需要充分發(fā)揮養(yǎng)老金融的跨期資源配置功能，對(duì)當(dāng)前的“三支柱”養(yǎng)老保障體系進(jìn)行有效補(bǔ)充。另一方面，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)浪潮正席卷全國，尤其在數(shù)字化引領(lǐng)下，需要養(yǎng)老金融的全面跟進(jìn)與支持。就國家和社會(huì)而言，深入研究人口老齡化背景下金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、社會(huì)保障、醫(yī)療健康之間的關(guān)系，通過金融政策扶持、政策傾斜等具體舉措，明確養(yǎng)老金融與重點(diǎn)領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展，引導(dǎo)資本市場提前布局薄弱環(huán)節(jié)和空白地帶。就個(gè)體而言，立足全生命周期，把握個(gè)體老年期的相對(duì)“延長”與教育、就業(yè)、健康、養(yǎng)老等社會(huì)生產(chǎn)和生活各個(gè)方面的內(nèi)在聯(lián)系，強(qiáng)調(diào)做好養(yǎng)老準(zhǔn)備的重要性。在普遍“長壽”的社會(huì)背景下，不僅要解決當(dāng)前老年人金融參與問題，還要教育和引導(dǎo)人們關(guān)注老齡與金融的關(guān)系問題，從小樹立和培養(yǎng)金融知識(shí)學(xué)習(xí)意識(shí)、養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)、積極參與金融活動(dòng)的意識(shí)。

多渠道打破流動(dòng)性約束

進(jìn)一步完善社會(huì)保障制度，提高老年人收入水平。以現(xiàn)代金融手段充盈養(yǎng)老金，通過提高養(yǎng)老金覆蓋率、適當(dāng)適時(shí)提高養(yǎng)老金發(fā)放基數(shù)，平衡不同群體養(yǎng)老金差異，適度向中低保障人群傾斜，調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)養(yǎng)老體系差距，是提升老年人收入、保障老年消費(fèi)的關(guān)鍵。同時(shí)，繼續(xù)推進(jìn)基本醫(yī)療保險(xiǎn)和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的有效銜接，提高基本醫(yī)療保險(xiǎn)保障水平，大力發(fā)展老年人商業(yè)保險(xiǎn)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)保險(xiǎn)公司針對(duì)老年病、慢性病等開發(fā)適老商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，推廣和普及長期照護(hù)保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)項(xiàng)目等險(xiǎn)種，充分發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)的“老年健康風(fēng)險(xiǎn)屏障”作用。

鼓勵(lì)老年人參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，拓寬老年人增收渠道。退休后的老年人面臨社會(huì)角色的轉(zhuǎn)換，疾病、失能、孤獨(dú)等風(fēng)險(xiǎn)加劇，擁有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和收入來源是其參與社會(huì)活動(dòng)的基本前提。在完善老年經(jīng)濟(jì)保障制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，搭建老年人直接參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的平臺(tái)，營造老年友好型經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，引導(dǎo)老年人尤其是經(jīng)驗(yàn)型、技術(shù)型、學(xué)術(shù)型退休老人繼續(xù)在各自領(lǐng)域發(fā)揮余熱，鼓勵(lì)老年人社會(huì)兼職，拓寬收入渠道，在實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生價(jià)值的同時(shí)，為社會(huì)作出更大貢獻(xiàn)。

靈活有效運(yùn)用金融工具，增強(qiáng)老年人資產(chǎn)流動(dòng)性。房產(chǎn)等固定資產(chǎn)占據(jù)了家庭資產(chǎn)尤其是老年家庭資產(chǎn)的絕大部分，該類資產(chǎn)“長期趴賬”，不能隨時(shí)變現(xiàn)以滿足老年期資金流通和全生命周期的效用最大化，加劇了老年人的流動(dòng)性約束。應(yīng)積極開發(fā)創(chuàng)新型金融工具，探索老年人“固定資產(chǎn)變現(xiàn)”在我國的實(shí)現(xiàn)路徑和推廣可能性。充分考慮老年人城鄉(xiāng)、地域、代際的差異，因地制宜、因俗而異，實(shí)現(xiàn)老年消費(fèi)由“能”向“敢”再向“樂”的轉(zhuǎn)變，從根本上解除老年人消費(fèi)顧慮，滿足老年人多樣性消費(fèi)需求。

多路徑完善養(yǎng)老金融發(fā)展環(huán)境

大力開展老年金融教育，提升老年人金融素養(yǎng)。引導(dǎo)老年人學(xué)習(xí)金融知識(shí)，掌握參與金融實(shí)踐活動(dòng)的必備技巧和金融工具的正確使用方法。結(jié)合老年人金融需求，依托老年大學(xué)、老年活動(dòng)中心、老年實(shí)踐基地等多元化平臺(tái)，大力宣傳電子銀行、銀行儲(chǔ)蓄卡、信用卡、住房反向抵押貸款、理財(cái)產(chǎn)品、基金投資等金融知識(shí)，提高老年人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)、人工智能等新型金融媒介的了解，認(rèn)清新型金融工具的本質(zhì)和使用技巧。側(cè)重反面警示教育，結(jié)合當(dāng)前典型金融詐騙案例，深度梳理和揭示金融詐騙者的慣用伎倆，引導(dǎo)老年人樹立防范意識(shí)，理性參與金融市場，拒絕高利誘惑，規(guī)避金融陷阱，做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施。同時(shí)注重城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展的協(xié)調(diào)性、普惠性、創(chuàng)新性，提供多元化老年金融教育平臺(tái)，形成城鎮(zhèn)與農(nóng)村、東部與西部老年人金融素養(yǎng)協(xié)同提升的良好局面。

不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。推進(jìn)以銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的金融主體深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，充分調(diào)動(dòng)供給方的積極性，推廣和普及創(chuàng)新型金融工具的運(yùn)用，促進(jìn)二級(jí)市場的發(fā)育與完善。結(jié)合老年人養(yǎng)老需求以及風(fēng)險(xiǎn)偏好、城鄉(xiāng)差異等特點(diǎn)，不斷探索和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開展新的商業(yè)模式，針對(duì)性地開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低老年人金融參與門檻，從廣度和深度上提高老年金融產(chǎn)品和服務(wù)的可得性，滿足人民多樣化養(yǎng)老金融需求。

以監(jiān)管促協(xié)調(diào)，推動(dòng)養(yǎng)老金融健康有序發(fā)展。目前我國建立了極具中國特色的金融綜合監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，各項(xiàng)工作高效運(yùn)行，為老齡社會(huì)條件下金融創(chuàng)新發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在養(yǎng)老金融深度發(fā)展過程中，要充分發(fā)揮中央金融委員會(huì)的協(xié)調(diào)機(jī)制優(yōu)勢，以中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為依托，加強(qiáng)與養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、房地產(chǎn)企業(yè)等主管部門之間的溝通協(xié)調(diào)，探索和創(chuàng)新養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，提高監(jiān)管效率，明晰服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格業(yè)務(wù)范圍，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，優(yōu)化申訴渠道，建立健全養(yǎng)老金融市場機(jī)制，推動(dòng)養(yǎng)老金融走上規(guī)范、穩(wěn)定、深入、高效、持續(xù)發(fā)展的道路，防止養(yǎng)老金融參與者陷入非法集資、高利貸等金融陷阱，降低老年人參與金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，使老年人獲取實(shí)實(shí)在在的金融福祉，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健與保值增值。

以法治引領(lǐng)養(yǎng)老金融制度發(fā)展。通過制定一系列金融領(lǐng)域的涉老法律法規(guī)，將保障老年人合法金融權(quán)益、促進(jìn)老年人金融參與納入國家法治化軌道。持續(xù)完善和優(yōu)化現(xiàn)有法律法規(guī)體系，加大老齡政策、金融政策、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展政策的銜接性研究，從立法層面為養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展提供保障，明確養(yǎng)老金融服務(wù)目標(biāo)定位和發(fā)展方向，引導(dǎo)和激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)大膽探索、積極有序開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。同時(shí)，設(shè)定專門針對(duì)老年人金融參與的法律條款和專項(xiàng)規(guī)定作為基本依據(jù)和指導(dǎo)原則，鼓勵(lì)老年人在金融領(lǐng)域內(nèi)多向發(fā)展，走出中國特色養(yǎng)老金融發(fā)展之路。