引進(jìn)外商直接投資應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題

　　湖北省社會(huì)科學(xué)院院長(zhǎng)、武漢大學(xué)陳繼勇教授主持的國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目《外商對(duì)華投資：經(jīng)濟(jì)影響、主要經(jīng)驗(yàn)及對(duì)策》(批準(zhǔn)號(hào)為：97BJB060)，于1997年立項(xiàng)，2002年7月結(jié)項(xiàng)，其最終成果為專(zhuān)著《國(guó)際直接投資的新發(fā)展與外商對(duì)華直接投資研究》。這項(xiàng)成果就我國(guó)進(jìn)一步做好引進(jìn)外商直接投資工作提出了一些有針對(duì)性和操作性的對(duì)策與建議。

　　一、高度重視服務(wù)業(yè)利用外商直接投資的工作

　　90年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)已轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，因此，擴(kuò)大服務(wù)業(yè)對(duì)外資開(kāi)放是進(jìn)一步吸引外商直接投資的一個(gè)重要條件。根據(jù)世貿(mào)組織《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》、《金融服務(wù)協(xié)議》、《基礎(chǔ)電信協(xié)議》，在加入世貿(mào)組織后，我國(guó)的服務(wù)業(yè)正在按我國(guó)“入世”所作承諾，逐步擴(kuò)大開(kāi)放。但是，基于我國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后，產(chǎn)業(yè)化程度不高，總體競(jìng)爭(zhēng)力弱的現(xiàn)實(shí)，服務(wù)業(yè)的開(kāi)放應(yīng)該根據(jù)不同行業(yè)的具體情況，有計(jì)劃、有步驟地穩(wěn)妥推進(jìn)，不可操之過(guò)急。在我國(guó)“入世”協(xié)議中已承諾向外資開(kāi)放的銀行、保險(xiǎn)、電信以及專(zhuān)業(yè)服務(wù)等四個(gè)新領(lǐng)域中，專(zhuān)業(yè)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域除法律服務(wù)和會(huì)計(jì)服務(wù)兩個(gè)領(lǐng)域?qū)ν赓Y進(jìn)入限制較嚴(yán)外，其它領(lǐng)域在“入世”前對(duì)外資已有相當(dāng)程度的開(kāi)放。因此，專(zhuān)業(yè)服務(wù)可以考慮加快對(duì)外資開(kāi)放的速度，以適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。電信業(yè)開(kāi)放應(yīng)針對(duì)不同業(yè)務(wù)實(shí)行不同開(kāi)放戰(zhàn)略：對(duì)增值電信業(yè)務(wù)而言，由于“入世”前我國(guó)在這一領(lǐng)域就已經(jīng)基本形成了競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也已實(shí)現(xiàn)多元化，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)放程度可以大一些，近期內(nèi)可以將技術(shù)支持、網(wǎng)絡(luò)解決方案、多媒體等計(jì)算機(jī)信息服務(wù)領(lǐng)域作為開(kāi)放重點(diǎn)，以迅速縮小我國(guó)在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、電子商務(wù)等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距。在蜂窩移動(dòng)通訊領(lǐng)域，由于在現(xiàn)代技術(shù)條件下移動(dòng)通訊的投資強(qiáng)度和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的重要性都在下降，因此，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以考慮以合資的形式增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，以促進(jìn)這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)；基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域在市話(huà)、長(zhǎng)話(huà)市場(chǎng)中應(yīng)繼續(xù)實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入限制。近期這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域引進(jìn)外資的重點(diǎn)應(yīng)放在通過(guò)合資擴(kuò)大中國(guó)聯(lián)通的業(yè)務(wù)范圍，使其業(yè)務(wù)與中國(guó)電信基本相同，以促進(jìn)兩家企業(yè)全面競(jìng)爭(zhēng)。金融業(yè)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞，金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。因此，金融服務(wù)業(yè)對(duì)外資開(kāi)放的范圍和速度要適度。“入世”后，外資進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)特別踴躍，截止2003年7月底，外資銀行的市場(chǎng)份額達(dá)到5%。目前銀行業(yè)對(duì)外資開(kāi)放仍應(yīng)遵循我國(guó)“入世”所作的相關(guān)承諾，分步進(jìn)行，不宜加快開(kāi)放速度，目前開(kāi)放的重點(diǎn)應(yīng)放在外資銀行參股國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造方面。在擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外資開(kāi)放的同時(shí)，要加大對(duì)外資銀行的監(jiān)管力度，以防范和化解外資銀行進(jìn)入可能帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。“入世”后，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)遵循“入世”所作承諾，對(duì)外資不斷擴(kuò)大開(kāi)放的范圍。中國(guó)保監(jiān)會(huì)降低了保險(xiǎn)公司的資本金要求，這實(shí)際上已經(jīng)降低了外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的門(mén)檻，而且對(duì)外資保險(xiǎn)公司跨省區(qū)設(shè)立分公司也實(shí)行了國(guó)民待遇。針對(duì)“入世”以來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外資開(kāi)放和外資進(jìn)入的實(shí)際情況，近期不宜加快對(duì)外資的開(kāi)放速度。2006年后中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將取消外資進(jìn)入的地域限制，允許外商設(shè)立獨(dú)資子公司時(shí)，外資保險(xiǎn)公司可能會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模涌入的局面，有關(guān)方面應(yīng)及早做好準(zhǔn)備工作，以防止外資大規(guī)模涌入可能帶來(lái)的巨大沖擊。

　　二、進(jìn)一步改善投資環(huán)境

　　改革開(kāi)放20多年來(lái)，我國(guó)的投資環(huán)境雖有了極大的改善，但仍存在一些亟待解決的問(wèn)題。投資硬環(huán)境最突出的問(wèn)題是地區(qū)差異太大，總的來(lái)說(shuō)是中部不如東部，西部不如中部和東部。投資軟環(huán)境存在的問(wèn)題主要有：法制不健全、政策多變、政府有關(guān)管理部門(mén)辦事效率低、人才難求等。今后，我國(guó)投資硬環(huán)境改善的基本方向，是在進(jìn)一步改善東部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施條件的同時(shí)，加強(qiáng)中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，縮小中西部與東部的差距。投資軟環(huán)境改善應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

　　第一，加強(qiáng)法制建設(shè)。主要做好以下幾方面工作：首先，要進(jìn)一步完善我國(guó)的法律法規(guī)體系，在有法可依的前提下，降低法律條文的彈性，增加細(xì)則以增強(qiáng)可操作性；其次，要解決外資法本身存在的問(wèn)題。外商投資法應(yīng)該是對(duì)外商投資的管理法和干預(yù)法，但由于歷史原因，我國(guó)現(xiàn)行的外商投資法律制度有著大量企業(yè)組織法的規(guī)范，未能充分體現(xiàn)我國(guó)的外資政策以及對(duì)外資宏觀管理的規(guī)范，而且，我國(guó)的外資企業(yè)法是針對(duì)不同企業(yè)形式分別立法，三部法律中重復(fù)內(nèi)容多且缺乏協(xié)調(diào)性，造成了三種不同形式外資企業(yè)之間的不平等待遇。從外資法與其它國(guó)內(nèi)法之間的關(guān)系看，由于我國(guó)內(nèi)資企業(yè)的投資關(guān)系由國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)法調(diào)整，而外商投資企業(yè)的投資關(guān)系則由涉外法律規(guī)范來(lái)調(diào)整，因而出現(xiàn)了同一調(diào)整對(duì)象僅僅因?yàn)閲?guó)籍不同而由兩套法律進(jìn)行調(diào)整的局面。外資企業(yè)在稅收、外匯管理、進(jìn)出口權(quán)等方面有優(yōu)惠條件，因而在與內(nèi)資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位，這不利于內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展，而在履行要求等方面存在的差異又使外資企業(yè)處于不利地位，挫傷外資企業(yè)的積極性。另外，我國(guó)外商投資立法制度存在著嚴(yán)重的立法權(quán)分散、法出多門(mén)的問(wèn)題，立法權(quán)分散造成了我國(guó)外商投資法律規(guī)范交叉、重復(fù)、矛盾與沖突的現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)擴(kuò)大利用外資有嚴(yán)重不利影響。盡管“入世”前后，我國(guó)根據(jù)世貿(mào)組織的要求，對(duì)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行了大規(guī)模的清理，但外資法本身的上述問(wèn)題并未得到徹底解決，因此，出于改善法制環(huán)境，進(jìn)一步擴(kuò)大利用外商直接投資的需要，外資法中存在的上述問(wèn)題必須盡快解決；最后，要進(jìn)一步加大執(zhí)法力度，徹底改變有些地方權(quán)大于法、政策大于法律的不合理現(xiàn)狀，進(jìn)一步向經(jīng)濟(jì)法制化轉(zhuǎn)變。

　　第二，要保持外資政策的連續(xù)性，要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)和從戰(zhàn)略上考慮問(wèn)題，慎重決策，盡可能減少政策波動(dòng)。在新政策公布前要有預(yù)警，以便企業(yè)及早作出調(diào)整，避免和減少不必要的損失。提高外資主管部門(mén)工作的透明度和效率。與外商投資相關(guān)的工作部門(mén)，應(yīng)該實(shí)行行政公開(kāi)制和服務(wù)承諾制。公開(kāi)辦事內(nèi)容、程序、標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)限，實(shí)行一個(gè)窗口對(duì)外并盡量簡(jiǎn)化手續(xù)。另外，要加快政府上網(wǎng)工程的建設(shè)速度，及時(shí)在網(wǎng)上公布相關(guān)政策法規(guī)及其調(diào)整情況，通過(guò)網(wǎng)上調(diào)查、網(wǎng)上受理投訴等方式，及時(shí)了解外商的各類(lèi)意見(jiàn)、建議和需求，并及時(shí)反饋。外商投資企業(yè)管理部門(mén)，每半年至少要召開(kāi)一次涉外政策說(shuō)明會(huì)，將應(yīng)公開(kāi)的政策性文件及時(shí)傳送到外商投資企業(yè)，推動(dòng)涉外政策的落實(shí)。

　　第三，加大教育經(jīng)費(fèi)投入，加快教育體制改革，提高勞動(dòng)力素質(zhì)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，熟練勞動(dòng)力的數(shù)量和質(zhì)量成為發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司衡量東道國(guó)區(qū)位優(yōu)勢(shì)大小的一個(gè)越來(lái)越重要的因素，因此，提高勞動(dòng)力素質(zhì)以增強(qiáng)對(duì)外資吸引力成為我國(guó)改善投資軟環(huán)境的一個(gè)十分重要的方面。就目前而言，我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)中西部地區(qū)教育特別是基礎(chǔ)教育投入，下大力氣普及九年制義務(wù)教育，大力開(kāi)展職業(yè)教育和在職人員的繼續(xù)教育，提高勞動(dòng)力素質(zhì)。另外，教育體制改革應(yīng)特別注重教學(xué)與市場(chǎng)需求相結(jié)合，徹底改變學(xué)校教育與市場(chǎng)需求脫節(jié)的現(xiàn)象。

　　三、注重配套投資，大力發(fā)展中間產(chǎn)品供應(yīng)鏈

　　我國(guó)從20世紀(jì)90年代初期開(kāi)始大力實(shí)施“市場(chǎng)換技術(shù)”戰(zhàn)略以來(lái)，利用外商直接投資的重點(diǎn)進(jìn)一步向跨國(guó)公司傾斜，利用跨國(guó)公司投資取得了很大成績(jī)，世界500強(qiáng)大部分已到中國(guó)投資落戶(hù)。但是，進(jìn)一步利用跨國(guó)公司投資仍存在許多制約因素，其中中間產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)，符合跨國(guó)公司生產(chǎn)要求的中間產(chǎn)品供應(yīng)嚴(yán)重不足便是其中之一。中間產(chǎn)品供應(yīng)能力低不僅是在我國(guó)外資法中規(guī)定外資企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品當(dāng)?shù)睾�量的情況下，外資企業(yè)仍大量進(jìn)口中間投入品的重要原因，也是外商直接投資大量集中在東部的重要原因之一。由于跨國(guó)公司投資具有長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，逐步實(shí)現(xiàn)中間投入品的當(dāng)?shù)鼗�是跨�?guó)公司當(dāng)?shù)鼗瘧?zhàn)略的重要組成部分，對(duì)跨國(guó)公司降低生產(chǎn)成本，占領(lǐng)東道國(guó)市場(chǎng)具有重要意義。因此，東道國(guó)中間產(chǎn)品供應(yīng)能力的高低及中間產(chǎn)品的質(zhì)量的好壞成為跨國(guó)公司選擇投資地點(diǎn)的重要參考指標(biāo)。我國(guó)今后應(yīng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的需要，大力發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的中間產(chǎn)品供應(yīng)鏈。在重點(diǎn)行業(yè)引資工作中，與外資配套的國(guó)內(nèi)投資要向建立與外資配套的中間產(chǎn)品供應(yīng)企業(yè)和加強(qiáng)現(xiàn)有中間產(chǎn)品供應(yīng)企業(yè)技術(shù)改造傾斜，形成與外資企業(yè)相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)群，為進(jìn)一步吸引跨國(guó)公司直接投資創(chuàng)造良好條件，并通過(guò)跨國(guó)公司投資的前后向聯(lián)系效應(yīng)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　四、制定相關(guān)法律，適當(dāng)引入并購(gòu)?fù)顿Y

　　跨國(guó)并購(gòu)是20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際直接投資的主要方式。雖然一些跨國(guó)公司有意并購(gòu)我國(guó)的一些國(guó)有企業(yè)，但由于我國(guó)沒(méi)有關(guān)于外國(guó)企業(yè)并購(gòu)我國(guó)企業(yè)的相關(guān)法律，并購(gòu)后企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬不明確，因此，這些跨國(guó)公司難以最后決斷。在我國(guó)國(guó)企改革處于攻堅(jiān)階段的情況下，適當(dāng)將并購(gòu)?fù)顿Y引入國(guó)企改革，有利于盤(pán)活國(guó)有企業(yè)部分存量資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化重組，促使國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，因此，在不影響國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力的前提下，可以考慮創(chuàng)造條件，將跨國(guó)并購(gòu)引入國(guó)企改革。為此，需要做好以下幾個(gè)方面的工作：第一，加緊制定企業(yè)并購(gòu)法，對(duì)并購(gòu)之后的產(chǎn)權(quán)歸屬做出明確規(guī)定。第二，規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行為，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。第三，引入并購(gòu)直接投資與國(guó)內(nèi)企業(yè)兼并重組并舉，成為外資并購(gòu)對(duì)象的國(guó)有企業(yè)應(yīng)由有關(guān)部門(mén)篩選并對(duì)外公布。對(duì)于允許外資進(jìn)行并購(gòu)的國(guó)有企業(yè)的挑選，一方面要考慮我國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全與經(jīng)濟(jì)利益，另一方面也要考慮外資的實(shí)際需求。在我國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)模有限，資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，外資通過(guò)大規(guī)模跨國(guó)并購(gòu)形式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的客觀條件不存在，因此，只要措施得當(dāng)，引入并購(gòu)?fù)顿Y不僅不會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全，而且對(duì)吸引更多發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司直接投資，加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，以及對(duì)搞活國(guó)有企業(yè)會(huì)發(fā)揮積極的作用。

　　五、建立和完善我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)政策體系，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全

　　外商來(lái)華直接投資在給我國(guó)帶來(lái)資本、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)一些沖擊，特別是20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略的變化，外商直接投資在我國(guó)造成對(duì)某些新興行業(yè)的壟斷，擠占我國(guó)市場(chǎng)，排斥我國(guó)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，抑制我國(guó)某些行業(yè)的發(fā)展，特別是由于跨國(guó)公司對(duì)我國(guó)大規(guī)模投資導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存度提高，一定程度上增大了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的脆弱性，增強(qiáng)了外部經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向我國(guó)的傳遞，降低了我國(guó)政府實(shí)施的一些宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)。為了堅(jiān)持和落實(shí)科學(xué)的發(fā)展觀，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)與國(guó)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展，確保國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的公平與公正競(jìng)爭(zhēng)，必須建立、完善我國(guó)的公平競(jìng)爭(zhēng)政策體系，特別是要盡快頒布《反壟斷法》，完善反傾銷(xiāo)法律，健全各種相關(guān)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范國(guó)內(nèi)企業(yè)及外資企業(yè)的市場(chǎng)行為，引導(dǎo)外商投資的健康發(fā)展，從而健全我國(guó)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，為我國(guó)各種經(jīng)濟(jì)主體建立公平公正的國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；要依法加強(qiáng)對(duì)外商投資企業(yè)的監(jiān)督管理，完善對(duì)外商投資企業(yè)的聯(lián)合年檢工作，使其符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和目標(biāo)。要建立我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全指標(biāo)體系，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力，提高風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的運(yùn)作效率，確保對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的安全。